【積立投資】ドルコスト平均法で購入間隔を変えたらパフォーマンスに違いはでるのか?

こんにちは、ばらかん(@barakam63)です。

積立投資では「ドルコスト平均法で購入価格を平均化しましょう」という説明ありますよね。

これを聞いて思ったのが、「購入間隔の違いでパフォーマンスって変わるの？」という疑問です

今回は「気になったので計算してみたよ」というだけの記事ですが、最後まで読んでみると意外な結果も見れるかもしれませんよ?

※本記事の内容は特定の投資方法を推奨するものではなく、あくまで「検証と結果の考察」になります

お話しする内容

計算条件

それでは計算するための条件を簡単に説明します

今回は、購入間隔を毎日、毎週、毎月、毎年の4パターンとします。

そして、「月3万円を積立投資に回す」という基準に合わせて、1回あたりの購入金額を調整しています。

したがって、投資に回す金額は1990年1月2日～2020年5月1日の期間で合計10,920,000円になるようにしています。

投資対象はみんな大好きS&P500としています

項目	内容
購入タイミング	毎日、毎週、毎月、毎月の4パターン
1回あたりの購入金額	毎日の場合、約985円毎週の場合、約6,898円毎月の場合、30,000円毎年の場合、約352,258円
運用期間	1990年1月2日～2020年5月1日の約30年
投資対象	S&P500指数
データ取得元	Yahoo Finance

ここからは10年ごとに結果を説明していきます

まずは、1990年1月1日～2000年1月1日までの結果になります。

推移だけ見るとあまり大差ないように思えますね。というか重なりすぎて線が全部見えてません。

パフォーマンスについても見てみましょう。2000年1月1日時点での計算結果になります。

多少の差はあるものの、大差ないですね

ただ、購入間隔が1番広い「毎年」がパフォーマンスでは良い結果になってます

というのも、今回のような右肩上がりの場合、購入間隔を短くして何度も買っていると高値掴みになっていくわけですね。

つぎに2000/1/1～2010/1/1の資産推移です

それでは1年目～20年目までのパフォーマンスを見てみましょう

1990年1月2日～2010年1月1日のパフォーマンス

ここでも「毎年1回購入のときが最もパフォーマンスが良い」という結果になりましたね

ただし、この10年間はリーマンショックやら色々あってトータルで見ると市場は右肩上がりではなく、ギザギザ状態です。こんな時こそドルコスト平均法の出番ではないでしょうか?

ということで、この10年間だけにフォーカスしてパフォーマンスを見てみると、

2000年1月1日～2010年1月1日のパフォーマンス

毎年の場合が1人負けという結果になっています。

今回のような、下落相場が含まれるような場合には、購入間隔を短くすることで安いときに買い増しができているわけです。

それでは最後に2010年1月1日～2020年5月1日の推移です

ここまで読んでいただけてたら、結果も予想できるかと思いますが、パフォーマンスも見てみましょう

1990年1月からだとトータルで見ると市場は右肩上がりです。となると、「毎年」の場合が一番良い結果となるということが分かります。